Η Quest Holdings SA αλλάζει στρατηγική χρηματοδότησης: Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο αντί Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου

Σε μια αιφνιδιαστική κίνηση, η Quest Holdings SA, με βασικό μέτοχο την κα. Σοφία Σωτηράκου-Τριάντη (31,99%), ανέβαλε την προγραμματισμένη Γενική Συνέλευση και τροποποίησε το σχέδιο χρηματοδότησης της αναπτυξιακής της πορείας. Αντί για την προτεινόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 30,1 εκατ. Ευρώ, η εταιρεία στρέφεται σε Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο (ΜΟΔ) ύψους 19,1 εκατ. Ευρώ.

Πηγές κοντά στην εταιρεία υποστηρίζουν ότι η νέα επιλογή αποτελεί πιο συμφέρουσα λύση τόσο για την εταιρεία όσο και για τους μετόχους της, για τους εξής λόγους:

Αιτίες της αλλαγής:

• Μέγεθος ΑΜΚ: Η αρχική πρόταση για ΑΜΚ 30,1 εκατ. Ευρώ φαινόταν υπερβολικά μεγάλη σε σχέση με το μέγεθος της Q&R, ξεπερνώντας μάλιστα την τρέχουσα χρηματιστηριακή της αξία. Η άντληση τόσο μεγάλου ποσού από τους μετόχους μειοψηφίας, με ουσιαστικό διπλασιασμό της επένδυσής τους σε σύντομο χρονικό διάστημα, εγκυμονούσε κινδύνους:
  • Διάχυση ποσοστών: Η ΑΜΚ θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική αραίωση (dilution) των μετόχων μειοψηφίας, με αρνητικές επιπτώσεις στα συμφέροντά τους.
  • Πίεση στην τιμή της μετοχής: Η δυσκολία άντλησης κεφαλαίων από τους μετόχους ενδεχομένως θα επηρέαζε αρνητικά την τιμή της μετοχής στο Χρηματιστήριο.
  • «Λίμναση» κεφαλαίων: Η συγκέντρωση τόσο μεγάλου ποσού μέσω ΑΜΚ, χωρίς ορισμένες συμφωνίες εξαγορών, θα άφηνε τα κεφάλαια αχρησιμοποίητα.

Πλεονεκτήματα του ΜΟΔ:

• Προστασία μειοψηφίας: Το ΜΟΔ αποτρέπει την αραίωση των ποσοστών των μετόχων μειοψηφίας για τουλάχιστον 18 (ή και 24) μήνες.
• Κάλυψη κινδύνου μη κάλυψης: Η κα. Σωτηράκου-Τριάντη έχει δηλώσει την πρόθεσή της να καλύψει τυχόν αδιάθετο τμήμα του ΜΟΔ.
• Χαμηλό επιτόκιο: Η Q&R θα δανειστεί με χαμηλό επιτόκιο (Euribor τριμήνου).

Επόμενα βήματα:

• 3η Ιουλίου: Ο βασικός μέτοχος θα καταθέσει αναλυτικά τους όρους του προτεινόμενου ΜΟΔ, παρέχοντας στους επενδυτές πλήρη εικόνα.

Συνολικά, η στροφή προς το ΜΟΔ φανερώνει μια πιο ευέλικτη και προσαρμοστική προσέγγιση από την Quest Holdings SA, με στόχο την εξασφάλιση της αναπτυξιακής της πορείας με τρόπο που να διασφαλίζει τα συμφέροντα όλων των μετόχων.

Πηγή: euro2day

*Το περιεχόμενο που παρουσιάζεται σε αυτό το κείμενο εστιάζει αποκλειστικά στην ενημέρωση και ανάλυση των τρεχουσών εξελίξεων στις αγορές. Σε καμία περίπτωση δεν δύναται να θεωρηθεί ως επενδυτική συμβουλή ή προτροπή για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος.